Factoring

Factoring ist eine Möglichkeit für Unternehmen, Forderungen aus Debitorenrechnungen an Dritte abzutreten und dadurch Liquidität zu schaffen. Partner für die Vorfinanzierung oder für den Verkauf von Rechnungen können Banken, Factoring-Institute oder auf Invoice Trading spezialisierte Crowdlending-Plattformen sein, welche Unternehmen mit Investoren zusammenbringen.

Liquidität gegen Zinsen

Je nach Kreditwürdigkeit und Risiko zahlt das Unternehmen eine Gebühr (Zinsen, Rendite für Investoren, Delkredere-Prüfung, Bearbeitung etc.) und verkauft die Debitorenrechnung mit einem entsprechenden Abschlag auf den Rechnungsbetrag, der diese Kosten deckt.

Unterschiedliche Formen des Factoring

Im Wesentliche werden im Factoring die folgenden Formen unterschieden:

Unechtes Factoring: Vorfinanzierung von Debitorenrechnungen
Bei dieser Form wird eine Rechnung nicht wirklich verkauft, die Forderung wird vorfinanziert. Das Unternehmen, welches den Service in Anspruch nimmt, bleibt der Schuldner, die Forderung wird lediglich zur Sicherung der vorfinanzierten Summe abgetreten. 

Diese Art der Vorfinanzierung hat den Charakter eines Darlehens, abgesichert durch die Forderung an den Debitor. Der Debitor wird beim unechten Factoring nicht über die Abtretung der Forderung informiert.

Echtes Factoring: Verkauf von Debitorenrechnungen
Rechnungen werden verkauft, die Forderungen werden an den Käufer abgetreten, das Ausfallrisiko trägt neu der Käufer oder Investor. 

Der Debitor wird in der Regel (Open Factoring) über den Verkauf der Rechnung und die Abtretung der Forderung informiert.

Varianten beim echten Factoring

Im Wesentlichen werden zwei Varianten unterschieden:

Open Factoring (Offenes Factoring) oder Notification Factoring
Der Debitor wird über den Verkauf der Rechnung und die Abtretung der Forderung informiert. Deshalb nennt sich diese Variante Open Factoring, weil das Factoring für alle Beteiligten sichtbar durchgeführt wird. Rechnungen und Forderungen können verifiziert werden und der Debitor kennt das Factoring-Unternehmen als neue Zahladresse.

Silent Factoring (Stilles Factoring)
Bei dieser Variante wird der Debitor nicht über den Verkauf der Rechnung und die Abtretung der Forderung informiert. Dadurch erhöht sich das Risiko markant, weil Rechnungen und Forderungen nicht direkt beim Debitor verifiziert werden können. Silent Factoring birgt die Gefahr, dass gefälschte Rechnungen oder fingierte Forderungen ins Spiel gebracht und verkauft werden. Diese Variante bringt höhere Renditen für Investoren oder für das Factoring-Unternehmen, dafür müssen auch höhere Risiken in Kauf genommen werden.