Central Bank Digital Currency

Central Bank Digital Currency = CBDC

Central Bank Digital Currencies sind digitale Währungen, welche von Zentralbanken als Alternative oder Ergänzung zum Fiatgeld (physische Banknoten und Münzen) ausgegeben werden. Durch die Anbindung an die nationale Landeswährung hat die CBDC als digitale Schwester 1:1 denselben Wert wie die analoge Fiat-Währung. Als nationaler Stable Coin, ausgegeben und abgesichert durch die Zentralbank, hat die CBDC jedoch erweiterte Möglichkeiten als Aufbewahrungs- und Zahlungsmittel.

Traditionell geben Zentralbanken Fiat-Währungen aus, das heisst Banknoten und Münzen. Das funktioniert im Zusammenspiel von Zentral- und Geschäftsbanken. Die ausgegebenen Fiat-Währungen können als Bargeld oder Giralgeld für jede Form des Geld- und Zahlungsverkehrs genutzt werden. Möchten Private oder Unternehmen heute mit digitalen Währungen bezahlen, müssen sie zuerst Fiat-Währungen gegen (private) Kryptowährungen tauschen.

Gibt eine Zentralbank als Ersatz oder als Alternative zu Fiatgeld eine digitale Währung aus, entfällt der "Umweg" über den Umtausch Fiatgeld gegen digitale Währung, die digitale Währung kann direkt als Aufbewahrungs- und Zahlungsmittel verwendet werden. Das spart Zeit, Kosten und Umtriebe für alle Beteiligten, Prozesse können vereinfacht und beschleunigt ablaufen.

Retail CBDC vs. Wholesale CBDC

Sofern Zentralbanken die oftmals Blockchain-basierte digitale Währung der Bevölkerung und Unternehmen (Retail CBDC) zur Verfügung stellen und nicht nur Banken und Finanzinstitutionen (Wholesale CBDC), verlieren Banken und "Zwischenhändler" ihre angestammte Rolle. Nutzer können Teile ihres Vermögen direkt bei der jeweiligen Zentralbank in Form von CBDCs hinterlegen und die digitale Zentranbankwährung auch für Zahlungen und Finanztransaktionen nutzen.

Im Gegensatz zu dezentralen Kryptowährungen wie Bitcoin und andere, bleiben CBDCs als digitale Währungen unter der Kontrolle der Zentralbanken und werden auch von diesen ausgegeben und verwaltet. Die digitale Währung eines Landes ist durch die Anbindung an die nationale Landeswährung nicht volatil wie Kryptowährungen, sondern genau so stabil wie die Fiat-Währung der jeweiligen Nation.

Im Kern ist eine digitale Landeswährung eine sehr flexible Variante der Fiat-Währung, welche den Zahlungsverkehr einfacher, schneller und kostengünstiger machen kann – national und international.

Sind digitale Währungen das Geld der Zukunft?

Aktuell (Stand Oktober 2021) befassen sich zahlreiche Zentralbanken auf der ganzen Welt intensiv mit dem Thema. Die Bandbreite reicht von angedachten Projekten bis zu digitalen Währungen im Einsatz oder im Pilotversuch.

Der CBDC Tracker zeigt einen nachgeführten und aktuellen Stand der Projekte weltweit.